迪威周期理论
一、基本概念
爱德华？迪威经过对股市的深入研究，他提出了周期理论股市内参。其基本内容是：
1.不相关却相似。影响股市的因素很多，表面上看这些因素似乎彼此不相关。但它们都在相似的周期上运行。
2.同时同步。在大体相同的时间，这些相似的周期有同步的变化。
3.周期分类。可分为长周期（2年以上），中周期（1年），短周期（几周）。
4.周期叠加。两个不同周期产生的波幅（A波幅、B波幅）可以叠加构成另一个复合波幅C，从而更好地判断股价的走势。
5.周期比例。相邻的两个周期存在比例关系，一般认为是2。如果有一个1年的周期，则下一个短期周期应为半年。而下一个长期周期应为2年。
6.几乎同步。虽然不同周期的波幅不同，但是A波幅、B波幅几乎同时到达底部或顶部。
7.周期波幅比例。如果周期长度较长，则波幅宽度较宽。如果周期长度较短，则波幅宽度较窄。2倍是两个周期波幅的参考数，如100天的周期波幅大约是50天周期波幅的2倍。
8.左右转移。理论上计算，100天周期的波幅最高值应该发生在中间50天处。如果波幅最高值左移，即不到50天股价提前到达波幅最高值，则行情提前终结。如果波幅最高值右移，即超过50天股价未到达波幅最高值，则行情可能暂时延续。
二、应用之招
迪威周期理论总结了国外股市运行的一些规律，就中国股市看，有些理论也适合于中国股市，可以予以参考。
如：不相关却相似。影响中国股市的因素也很多，有经济层面、政治层面、社会层面。表面上看这些因素似乎彼此不相关。但股市在相似的周期上运行都有它们的因素，特别是政治层面中的政策因素对股市影响很大。
又如：同时同步。中国股市在每年大体相同的时间，周期有同步的相似变化。而且周期分类也基本符合迪威周期，可分为长周期（2年以上），中周期（1年），短周期（几周）。另如：周期波幅比例。1999年5月到2001年上半年周期长度较长，则波幅宽度达到1250点左右。而2002年周期长度较短，则波幅宽度只有400点左右。
再如：左右转移。中国股市按1年运行计算，周期的波幅最高值应该发生在中间6月左右处。实践证明，如果波幅最高值5月前发生，下半年则难创新高。如果波幅最高值5月前没有发生，则6月以后发生的可能性很大。
但是对迪威周期的周期叠加、周期比例、几乎同步、2倍是两个周期波幅的参考数，在目前中国股市的实践中还没有得到更准确的验证，因此值得商榷。
亚力过滤理论
一、基本概念
何时买卖股票很重要，亚历山大的过滤理论试图解决这个问题，其主要内容是：
当股票收市价上升到10%，说明多头基本将空头过滤，股民可以建仓。之后就耐心等待股票继续上升。如果股票收市价上升了5%～30%后开始下跌，跌幅达到10%，说明空头基本将多头过滤，股民可以平仓。因此10%成为买卖股票的过滤器。
二、应用之招
从股价波动相对固定的箱体看，适当用10%过滤器理论炒作
股票可能适用。
如：2005年的股市，沪指基本是在1000点～1300点箱体运行。所以，一旦沪指从1300点上升达到10%左右，即：1430点附近，股民就可以建仓。然后等待行情的继续上升。一旦沪指从1300点下跌达到10%左右，即：1170点附近，股民就可以平仓。然后等待行情继续下跌到1000点再建仓也不晚。
不过该理论也存在致命的缺陷。由于股市变幻莫测，如果机械地将10%作为过滤器，肯定会发生失误。特别是在大牛市中必将踏空。在大熊市中必将套牢。
如：2002年的股市，沪指基本是在1300点～1700点箱体运行。如果一旦沪指从1300点上升达到3%～5%左右，即：1350点附近建仓岂不更好。而一旦沪指从1700点下跌达到3%～5%左右，即：1650点附近，股民就平仓岂不更好。因此10%过滤器要根据股市当时情况而定。
再如：1999年5月到2001年6月，沪深股市产生了一轮跨世纪牛市行情。在此大行情的过程中，经常发生上升途中10%震荡假跌的空头陷阱。如果按亚历山大10%过滤理论，岂不发生跨世纪踏空。
还如：2001年7月开始的新世纪熊市行情，中途经常发生下跌途中10%震荡假升的多头陷阱，如：2001年10？23行情和2002年6？24行情，沪指涨幅都超过10%。如果按亚历山大10%过滤理论，股民岂不发生新世纪套牢。
