广宇发展(zhan)股票得到机构的(de)维持持有评(ping)级，下文就随小编来(lai)简单的了解一下吧(ba)。
暂(zan)不考虑置换，预计(ji)公司2021-2023年(nian)归母净利润分别为(wei)22.6/23.4/24.2亿(yi)元，鲁能新能(neng)源2021-2023年归(gui)母净利润分别为13.4/19.9/28.7亿(yi)元，若此次(ci)交易顺利进行，预计(ji)鲁能新能源(yuan)将于2022年实(shi)现并表，交易完(wan)成后公司估值有(you)较大提升(sheng)空间，维持“持有”评级。
重大资产置(zhi)换草案公布，资产评估差额(e)132亿(yi)以现金方式由(you)对手方向公(gong)司补足。
公司所持13家子公司股(gu)权与鲁能集团和都(dou)城伟业合计持(chi)有的鲁能(neng)新能源100%股(gu)权置换，其(qi)余10家子公司股权(quan)现金出售给(gei)鲁能集团，经(jing)评估23家(jia)子公司合计作(zuo)价249亿(yi)元，鲁能新能源(yuan)作价117亿元，交易对方需(xu)向公司支(zhi)付差额现金(jin)合计132亿(yi)元，超出(chu)此前预期，有利于补(bu)充公司的资(zi)金以推动(dong)后续业务发(fa)展。
本次(ci)交易方案后续流程(cheng)仍需绿发正式批复(fu)（此前已原(yuan)则性同意）及上市(shi)公司股东大会审议(yi)等。副标题#e#
装机(ji)量较年初有所增(zeng)长。目前鲁能新(xin)能源共有9家区域公司，覆盖西(xi)北、华北、东北(bei)和华东等，合(he)计权益装机(ji)量约4.2GW，其中自主运营项目(mu)43个，自主运(yun)营装机量3.4GW，包括海上(shang)风点0.4GW、陆上风(feng)电2.3GW、光伏发电0.7GW、储能0.05GW；此外(wai)鲁能新能源参(can)股企业7家，权益装机0.8GW，预计全口径(jing)装机量5GW左右。公司(si)“十四(si)五”期(qi)间计划新增(zeng)装机30GW，预计2022年底全口径(jing)装机量可达10GW。
部(bu)分子公司进行业绩(ji)承诺兜底。目前鲁(lu)能新能源拥有(you)36家直(zhi)接控股子(zi)公司和7家(jia)参股子公司，以上子(zi)公司有3个来源(yuan)：1）都城伟(wei)业无偿划转取得12家，2）自行设立20家，3）鲁能(neng)集团和都城伟业股权(quan)出资及增资(zi)取得11家(jia)。鲁能新(xin)能源2019/2020/2021年1-8月营收(shou)为21.9/23.8/23.7亿，归(gui)母利润分别(bie)3.1/2.8亿/4.5亿，此处不含补助(zhu)，因此低(di)于此前披(pi)露利润。交易(yi)对方对鲁能新能源采(cai)用收益法评估的27家子公(gong)司进行业绩承(cheng)诺，2022-2024年归(gui)母净利润之和不(bu)低于7.7/8.1/8.7亿元，低(di)于承诺净(jing)利润数的差额部分(fen)由交易对方向公司(si)进行补偿。
该承诺主要(yao)基于现有项目，因(yin)此属于保(bao)守目标。
