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费(fei)天元
在经历反复的板(ban)块轮动后，近期(qi)市场的主线开(kai)始明晰。
一方面，供(gong)需错配导致煤炭(tan)价格持续飙升，“煤炭三剑(jian)客”期货价格屡(lu)创新高继续对相关(guan)周期股构(gou)成提振；另一方面，锂电(dian)、光伏、风电等新(xin)能源板块业绩(ji)稳健增长，较高(gao)的成长确定性使得新(xin)能源主线获得资金积(ji)极追捧。
“煤炭三(san)剑客”继(ji)续飙升
在9月(yue)份整体高位(wei)退潮后，近(jin)期周期股的热度主要(yao)集中在煤炭领域(yu)。
今日早盘，“煤炭三剑客”期货(huo)价格继续(xu)飙升。动(dong)力煤期货主(zhu)力合约盘中涨幅(fu)一度超过12%，截(jie)至午盘报1918.4元/吨，涨幅9.24%；焦炭(tan)主力合约上(shang)涨5.58%，焦煤主力合(he)约上涨1.91%。
动力煤期(qi)货主力合约走(zou)势
在期货价格屡(lu)创新高的带动(dong)下，煤炭板块近期(qi)持续领涨周期股(gu)。今日早盘，申(shen)万采掘指(zhi)数整体上涨1.11%，兰花科(ke)创封上涨停，恒(heng)源煤电、云煤能(neng)源等涨超8%。
煤炭板块早盘表(biao)现
新纪(ji)元期货石磊(lei)表示，煤炭板块景气(qi)度持续上行，主要驱(qu)动来自于供需(xu)错配。其中，动(dong)力煤的供给释(shi)放缓慢，增速不及(ji)下游电力增速；双焦(jiao)下游需求因粗钢压减(jian)产量而呈(cheng)现下降预期，但(dan)供给同样(yang)因国内产量受(shou)阻和进口(kou)停滞而收缩。
石磊认为，在煤炭、天然气等(deng)能源呈现全(quan)球性短缺(que)时，供给缩减(jian)对行情的驱(qu)动更为显著。煤炭(tan)保供政策将在四季(ji)度逐渐释放一部分产(chan)能，动力煤(mei)供需格局或在四季(ji)度后期有边际(ji)好转，能够相应平抑(yi)动力煤价格走势；焦炭中线(xian)始终面临(lin)增产和粗钢产量(liang)持续压减(jian)的约束，又有成(cheng)本不断上移(yi)、焦化利润低迷(mi)的潜在支撑，后续市场分(fen)歧或将进一步(bu)加剧价格波动。
其他期货品种(zhong)早盘也有强势表现，并带动相关个股走(zou)出“期股(gu)联动”行情。
硅铁期货主力(li)合约早盘触及涨停，截至午盘上涨(zhang)8.66%。相对应的(de)，内蒙古(gu)硅铁龙头(tou)鄂尔多斯(si)早盘股价低开(kai)高走，截至午盘上(shang)涨7.88%。
鄂(e)尔多斯早盘走势(shi)
20号胶期货主力(li)合约早盘(pan)同样触及涨停(ting)，截至午(wu)盘上涨6.62%。相对应的，天然橡胶龙头海(hai)南橡胶早盘股价封上(shang)涨停，并伴随(sui)成交量显著(zhu)放大。
海南(nan)橡胶早盘走(zou)势
新能源(yuan)板块持续(xu)火热
储能概念(nian)早盘大幅走(zou)强
市(shi)场对于周期品(pin)的价格预期还存在(zai)一定争议。但(dan)对于近期(qi)持续火热(re)的新能源主线，资(zi)金已渐渐达成共(gong)识。
继(ji)昨日锂电池、风(feng)电板块爆发(fa)后，今日早(zao)盘，储能(neng)概念全线走强(qiang)。截至午间收盘，Wind储能指数(shu)大涨1.60%，圣(sheng)阳股份封上涨停，欣旺达、鹏(peng)辉能源、盛弘股份涨超5%。
储能(neng)概念早盘(pan)表现
消息面上，2021全(quan)球数字能源峰会近日(ri)在迪拜召(zhao)开，会上(shang)，华为数字(zi)能源技术有限公司(si)与山东电力建设(she)第三工程有(you)限公司成功签约沙特(te)红海新城储(chu)能项目。据介绍，该项目储能规(gui)模达1300MWh，是迄今(jin)为止全球规模最大(da)的储能项目，对全(quan)球储能产业的发(fa)展具有战(zhan)略意义和标杆示(shi)范效应。
中金(jin)公司表示，在碳中和目标明(ming)确背景下(xia)，全球加速能源供(gong)给向清洁能(neng)源转型，带动储(chu)能作为电网支撑性技(ji)术配套需求的(de)快速增长(chang)。海外市场(chang)在政策和市场(chang)化电力机制带来的高(gao)收益驱动下，储能项目已实现(xian)较好的经(jing)济性。中(zhong)长期伴随可(ke)再生能源发电(dian)比例提升，叠加锂电(dian)成本下降及电价(jia)上涨带来的(de)经济性持续改(gai)善，预期(qi)海外储能需求景气(qi)度有望持(chi)续向上。
根据中金公(gong)司测算，到(dao)2030年，全球(qiu)电化学储(chu)能出货将达864GWh，对应电池Pack市场(chang)空间8857亿(yi)元，较2020年(nian)有超过30倍的成长空间。
近期资金加码(ma)新能源板块的(de)趋势持续凸显。今(jin)日盘前港交所公布的(de)数据显示(shi)，截至10月18日收盘，深股通渠道(dao)持有宁德时(shi)代1.6971亿股，持股数量(liang)创出历史新高。9月以来，深股(gu)通渠道持续(xu)加仓宁德时代，累(lei)计增仓幅(fu)度高达13.55%。
宁德时代北向资(zi)金持股数量变化
