财联社（上海，编辑(ji) 史正丞）讯，当地(di)时间周四，加(jia)拿大第二大养老投资(zi)基金CDPQ（魁北克储(chu)蓄投资集团）公(gong)布年度业绩报(bao)告，但相较于亮眼的(de)投资业绩，公司对于持仓(cang)中俄罗斯资产的(de)态度引发更大(da)关注。
根(gen)据公告披(pi)露，受益于资本市场(chang)的超高回(hui)报，2021年末资产(chan)规模提升至近(jin)4200亿(yi)加元（约合(he)3276亿(yi)美元），全年加权(quan)回报率达到13.5%。从(cong)细分项目来看，基(ji)金2021年在(zai)证券和房地产业(ye)务上分别增值405亿和100亿加(jia)元，但持仓规模达(da)到1294亿加元的固收资(zi)产在2021年录得负(fu)收益。
业绩虽(sui)然漂亮，不过在昨天(tian)的舆论状态下，市(shi)场更关注该(gai)基金对俄罗斯问(wen)题的表态。公司CEO Charles Emond在年报记者(zhe)会上表示，作(zuo)为加拿大的机构(gou)一定会小心翼翼(yi)地遵守当地政府的(de)所有制裁措施，这(zhe)是我们的基本立场(chang)。我们已(yi)经决定卖出所有(you)受到制裁的公(gong)司，基金从(cong)来都没有兴趣(qu)对俄罗斯(si)展开直接投资。
Emond周四没有披露具(ju)体抛售了(le)多少俄罗斯资产或(huo)何时卖出，仅仅表示(shi)涉俄证券主(zhu)要集中在油(you)气和金融服务行业。公开喊出抛(pao)售的同时，Emond也强调(diao)理论上不可能完全(quan)不持有任何(he)俄罗斯资产，因(yin)为许多全(quan)球指数也纳入(ru)了俄罗斯(si)股票。
对于这个问(wen)题，MSCI本周曾表示，如果(guo)一系列西方国(guo)家的制裁导(dao)致很大一部分投(tou)资者无法投资俄罗斯(si)市场，可能会(hui)考虑采取(qu)冻结俄罗斯指数等措(cuo)施。
之所以CDPQ的俄股持仓备受关(guan)注，是因为(wei)持有这些股票早在(zai)2015年就已使(shi)得基金陷入争议(yi)。在克里米亚事件后(hou)，加拿大政府将一(yi)批俄罗斯银行和能(neng)源企业加入了《特别(bie)经济措施（俄罗斯(si)）条例》，但(dan)由于CDPQ是在这些(xie)公司被纳入制裁(cai)前就买入了这些(xie)股票，所以不(bu)受制裁限制持有至今(jin)。
需(xu)要说明的(de)是，按照CDPQ上千亿规模(mo)的股票持仓来(lai)说，手头(tou)的俄罗斯股(gu)票持仓并不多。根(gen)据媒体统(tong)计，CDPQ此前在(zai)俄罗斯天然(ran)气工业（Gazprom）、俄(e)罗斯联邦储蓄(xu)银行 （Sberbank）的持仓勉(mian)强上亿美元，此外在(zai)诸如俄罗斯石油 （Rosneft）等油气股的投(tou)资也仅有数千万美元(yuan)。
值得一提的是，Gazprom和俄联邦储蓄银(yin)行亦在美国市场(chang)挂牌交易ADR，近(jin)一周也遭遇了惨(can)烈的抛售。其中Gazprom在五个(ge)交易日跌去41%、而储备银行(xing)更是跌去(qu)75%。这两家具(ju)有代表性的公司也(ye)能反映出俄罗斯资源(yuan)股和金融股近期的市(shi)场表现。
