记者 | 查(cha)沁君
“虽然一级市场教(jiao)育行业投融资(zi)事件数量连(lian)续四年下降，但(dan)素质教育赛道投融资(zi)数量一直稳居(ju)前列。”
1月24日晚间，多鲸教育(yu)研究院发布《2022中(zhong)国素质教育行(xing)业报告》（下称《报(bao)告》），介绍了(le)素质教育行业的(de)融资情况、驱(qu)动因素、商业模(mo)式及产业链(lian)。
去年7月“双(shuang)减”政策发布后(hou)，K12学科培训业(ye)务退潮，素质教育赛道回暖。据多鲸不(bu)完全统计，去年一级市场对(dui)素质教育投(tou)融资交易至少54起，已披露(lu)金额30多亿元。火花思维、美术宝(bao)、昂立STEM、布(bu)鲁可、核桃编程(cheng)单轮融资金(jin)额均过亿(yi)。
2021年上半年素质教(jiao)育投融资相对(dui)集中，主要在(zai)艺术教育、体(ti)育教育、STEAM教育三个(ge)赛道，占素质教育(yu)总融资近70%，其他领域(yu)相对分散。投融资轮次主要(yao)集中在A轮及以前(qian)，以数千万元级别(bie)为主，机构试探(tan)性投资明显。
多(duo)鲸预计，2023年国内(nei)素质教育潜(qian)在市场规模将突破(po)4787亿元。其(qi)中，艺术教育市(shi)场规模可达1889亿元。
多鲸将(jiang)素质教育市场划分(fen)为三个梯队，总市(shi)场占有率高(gao)达90%。
第一梯(ti)队是市场最为成熟的(de)艺术和体育教(jiao)育。
艺术教育分为(wei)艺术素养(yang)提升和艺考(kao)。艺术素(su)养涉及门类众(zhong)多、行业分散(san)度高，头部机构品(pin)牌优势明显(xian)，且以线(xian)上为主，音(yin)乐、美术(shu)、舞蹈发展更为成(cheng)熟，竞争激烈。腰部(bu)机构主要以(yi)线下模式为主，行业(ye)整体同质化严重，主要依赖品牌和师资(zi)带动用户增长。
据天(tian)风证券数(shu)据显示，艺(yi)术素养提(ti)升相关赛道渗透率(lu)相对较低。一线(xian)城市市场(chang)覆盖率约30%，在二三线城市(shi)覆盖率约20%，低线城市渗透(tou)度在逐步提升。
“艺(yi)术教育一直是教育(yu)行业投融(rong)资热门赛(sai)道，特别是(shi)K9阶段的艺术(shu)教育，但受‘双减(jian)’政策影响，资本暂时进入观(guan)望状态”，多鲸称。
艺考学生人数规模(mo)维持在100万左(zuo)右。观研数据(ju)显示，2019年国内艺考培训(xun)机构数量超9000家，行业整体较混乱(luan)，高客单(dan)价、透明度低、管理(li)差等问题普(pu)遍。由于(yu)艺术考试培训在校(xiao)内没有课程替代，其市场规模(mo)较为稳定，增长点主要(yao)来自于客单价的(de)提高和渗透率的进一(yi)步提升。
相比成熟的艺术(shu)教育市场，多鲸认为，体育(yu)教育处于(yu)“草莽时期”，行(xing)业标准、规范(fan)和集中程度均(jun)处在初级阶段(duan)。
体(ti)育教育融资一直维持(chi)相对平稳，不算(suan)火热。不过，2021年上半(ban)年体育教育(yu)单笔融资额呈(cheng)现出增长的(de)态势。
《报告(gao)》认为，篮(lan)球、足球、游泳(yong)、羽毛球等大众运动(dong)用户基数(shu)较大的品类，较容(rong)易进行规模(mo)化扩张，同时(shi)也较易形成品(pin)牌力；而冰(bing)雪运动、击剑、马术等新(xin)兴项目受到参培人数(shu)、消费水平、教练、场地限制多呈现(xian)出“小而(er)美”。
此外，《报告》还提到，体(ti)育教育各个细分(fen)领域会出现1-3家头部品(pin)牌，特别是(shi)线上、线上(shang)线下相结合的模(mo)式，纯线下模(mo)式会以大品牌和小(xiao)机构混合的方式存(cun)在，小型机构(gou)更能满足(zu)小部分群(qun)体的个性化需要(yao)，大品牌的强品牌(pai)背书能力，使其更易(yi)覆盖大范围的目标(biao)群体。
第二梯队(dui)以STEAM教育、研学与营地教(jiao)育为主，目前尚处(chu)于不断挖掘消费者需(xu)求的阶段，需(xu)要持续投入。
随着K12校外学科培训(xun)政策趋严，众多(duo)K12教培机构转型(xing)至STEAM教(jiao)育赛道。如(ru)猿辅导推出STEAM教育品牌南(nan)瓜科学、新东(dong)方（NYSE：EDU）推出STEAM课程。多鲸(jing)认为，这些K12巨头(tou)凭借其本身(shen)的用户体量、资(zi)本及运营(ying)体系优势也在竞争中(zhong)占有重要席(xi)位。
STEAM教育行(xing)业经过十几年(nian)的发展，已呈现出(chu)较为明显的头部效(xiao)应。头部公司如童(tong)程童美、编程(cheng)猫、西瓜创客、核(he)桃编程等(deng)有先发优势。
多鲸测算STEAM教育市(shi)场规模约489亿元(yuan)；受疫情影响(xiang)，2020年市场规(gui)模出现大幅回撤为348亿，之后每年保(bao)持18%的增速，到2024年，市场规模有(you)望超过800亿(yi)元。
第三梯队(dui)由研学与营地教育等(deng)小众个性化需(xu)求构成，尚处于(yu)验证市场空间的阶(jie)段，商业模式亦需(xu)进一步探索。
研学与营(ying)地教育属(shu)于安全要(yao)求高、营业(ye)时间短、效果评价(jia)主观的“非传(chuan)统”教育培训项目。《报告》数据显示，该领域头部两(liang)家企业市(shi)占率不足5%，中小企业占据行(xing)业大部分(fen)市场份额。
头部公司(si)如世纪明德、新东方，规模相对(dui)较大、营收过亿；腰部公司(si)包括有美之旅(lu)、明珠旅游、环球优(you)学等；第三阵营(ying)包括地方中(zhong)小旅游机构(gou)或亲子教育的垂(chui)直社区，地域性强(qiang)，向外拓展能力较(jiao)弱，营收规(gui)模多在数百万(wan)。
受疫情影(ying)响，国际游学难以开(kai)展，其规模将缓(huan)慢增长，多鲸预计(ji)研学与营(ying)地教育市场(chang)规模在2023年将突破430亿元。
随着政府(fu)逐步将体育、美育(yu)纳入中考体系(xi)，素质教育(yu)的“刚需性”随(sui)之增强。此(ci)外，校内服务延(yan)时需要优质的(de)第三方素(su)质教育机构提供(gong)支持，素质教育的(de)进校市场空间巨大。
但与此同时(shi)，针对素质教育机(ji)构的监管政策趋于严(yan)格。目前(qian)天津、江(jiang)苏等地已出(chu)台针对非学科教(jiao)育机构的管理办法(fa)，部分要求(qiu)对标K12学科培训的(de)管理方针，市场乱象将进(jin)一步得到遏制，素(su)质教育市场(chang)将迎来合规、有(you)序发展。
